오늘은 KODEX 200 타깃 위클리 커버드콜 ETF(498400)와 KODEX 금융고배당 TOP10 타겟위클리커버드콜 ETF(498410)에 대해 블로그 글을 작성해보려 해요. 이 두 ETF는 모두 삼성자산운용(KODEX)에서 출시된 제품으로, 안정적인 분배금(배당금)을 추구하면서도 주식 시장 상승에 일부 참여할 수 있는 구조를 가지고 있습니다. 특히 배당금, 보수율, 투자 전략, 성과, 위험 등을 중점으로 비교해 보겠습니다. 데이터는 2025년 8월 기준 최신 정보를 바탕으로 하며, 투자 전에 반드시 공식 자료를 확인하세요!
1. ETF 기본 소개
- KODEX 200 타겟 위클리 커버드콜 ETF(498400): 코스피200 지수를 추종하면서 위클리(주간) 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 적용한 ETF입니다. 상장일은 2024년 12월 3일로, 한국 증시 대표 지수에 투자하면서 옵션 프리미엄을 통해 추가 수익을 노리는 제품이에요. 목표는 연 17% 수준의 분배금을 지급하는 거예요.
- KODEX 금융고배당 TOP10 타겟위클리커버드콜 ETF(498410): 금융 섹터 중 고배당 TOP10 종목에 투자하고, 위클리 커버드콜 전략을 더한 ETF입니다. 상장일은 2024년 12월 17일로, 금융주의 안정적인 배당과 옵션 프리미엄을 결합해 연 최대 15% 분배를 추구해요. 금융주는 배당소득 분리과세 정책의 수혜를 받을 수 있는 점이 매력적입니다.
두 ETF 모두 월배당(분배금 지급) 방식을 채택하고 있어, 정기적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 적합합니다. 커버드콜 전략은 주식 보유와 콜옵션 매도로 프리미엄을 받지만, 주가 급등 시 상승 폭이 제한될 수 있어요.
2. 배당금(분배금) 비교
배당금은 이 두 ETF의 핵심 매력 포인트죠. 커버드콜 ETF는 주식 배당 + 옵션 프리미엄으로 분배금을 구성합니다. 옵션 프리미엄 부분은 비과세 되지만, 주식 배당 부분은 15.4% 과세가 적용돼요.
| 목표 분배율 | 연 17% 수준 | 연 최대 15% |
| 분배 빈도 | 월배당 | 월배당 |
| 최근 배당금 (1주당, 최근 12개월 기준) | ₩1,956 (시가 배당률 17.82%) | ₩1,002 (배당수익률 7.90%) |
| 배당 원천 | 코스피200 주식 배당 + 위클리 옵션 프리미엄 | 금융 TOP10 주식 배당 (연평균 6% 이상) + 위클리 옵션 프리미엄 |
| 추가 팁 | YTD 수익률 42.7%로 커버드콜 ETF 중 1위 (2025년 8월 기준) | 지수 평균 배당수익률 코스피 대비 3배 이상 (연 6%+) |
498400은 광범위한 코스피200 기반으로 안정적 분배를, 498410은 금융 섹터 집중으로 높은 배당수익률을 강조합니다. 다만, 시장 변동성에 따라 실제 분배금이 변동될 수 있어요. 최근 3개월 수익률이 높아 2세대 커버드콜 ETF로 평가받고 있습니다.
3. 보수율(총보수율) 비교
ETF의 비용은 장기 투자에서 중요하죠. 두 제품 모두 삼성자산운용의 저비용 구조를 따릅니다.
| 총보수율 | 연 0.390% (운용보수 포함) | 연 0.390% (운용 0.359%, 판매 0.001%, 기타 0.030%) |
보수율이 동일해 비용 면에서 큰 차이가 없어요. 이는 일반적인 커버드콜 ETF 보수율(0.3~0.5%) 범위 내로, 경쟁력 있습니다. 수익률 계산 시 이미 실비용이 반영되니 참고하세요.
4. 투자 전략과 성과
- 투자 전략:
- 498400: 코스피200 상승 참여 + 타깃 위클리 옵션 프리미엄. 주가 상승 시 옵션 행사로 상한이 있지만, 하락장에서는 프리미엄이 쿠션 역할.
- 498410: 금융고배당 TOP10 (e.g., 한국금융지주, 키움증권 등)에 집중 + 커버드콜. 금융주의 안정적 배당과 옵션으로 월배당 완성.
- 성과:
- 498400: 연초 이후 수익률 30.3% (커버드콜 ETF 중 2위). 상장 후 자산 우상향 추세.
- 498410: 배당 중심으로 안정적, YTD 수익률은 금융 섹터 성과에 따라 변동. 시가총액 약 4,068억 원 (2025년 기준).
5. 위험과 주의사항
두 ETF 모두 위험 등급 1등급(매우 높은 위험)으로 분류돼요. 주식 시장 하락 시 손실 가능성, 옵션 전략으로 인해 상승장 수익 제한. 498410은 금융 섹터 집중으로 금리 변동이나 규제 리스크가 더 큽니다. 과세 부분(배당 15.4%)도 유의하세요. ETF 매도 시 보유기간 과세 적용.
어떤 ETF가 나에게 맞을까?
KODEX 200 타겟 위클리(498400)는 광범위한 시장 exposure와 높은 분배율을 원하는 투자자에게, KODEX 금융고배당 TOP10(498410)은 금융 섹터의 고배당과 비과세 혜택을 중시하는 분에게 추천해요. 둘 다 월배당과 저 보수율로 매력적이지만, 시장 상황에 따라 성과가 달라질 수 있으니 포트폴리오 다각화를 고려하세요. 투자 전 증권사 앱이나 공식 사이트에서 최신 NAV와 분배금을 확인하는 걸 잊지 마세요!
(참고: 이 글은 정보 제공 목적으로, 투자 권유가 아닙니다. 과거 성과는 미래를 보장하지 않아요.)
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